Commentaires de clients par Steve Burns le 13 avril 2011 Ce livre est un bon début de base pour les commerçants d'option commençant à apprendre les stratégies d'option les plus simples. Il explique les stratégies de puts mariés et d'options et comment les échanger. Le lecteur aura une bonne compréhension de ces stratégies quand ils finissent de lire ce livre. Un problème est qu'il ya vraiment très, très, peu de fois vous devriez jamais utiliser un put marié (assurance sur un poste que vous ne voulez pas fermer en raison des implications fiscales, peut-être). La raison pour laquelle est qu'une simple option d'achat dans l'argent long vous donne la même chose comme un marié mis avec très peu de capital. Une option d'achat vous donne la hausse du stock sous-jacent avec un inconvénient très limité (le coût de l'appel). Votre option d'achat perdra de la valeur de temps de la même manière que votre long mis perdrait de la valeur du temps dans votre commerce de mariage. Mathématiquement, c'est le même métier beaucoup moins de capital. Une autre chose que j'ai trouvée inquiétante a été de recommander le mettre loin de votre prix des actions. Bonne douleur une perte de 9 est ridicule, et c'est votre protection L'auteur dit qu'il vous protège contre les faiblesses grand trou que votre perte d'arrêt sera manquer en raison de risque à un jour et l'ouverture des stocks beaucoup plus bas. Pour moi 9 est une perte énorme. Avec une option d'achat vous avez beaucoup moins de risque pour votre capital pour ce genre de stratégie. La mise dans le marié mettre devrait être beaucoup plus près de bénéficier de l'assurance (Peut-être 3 hors de l'argent). Le livre explique également comment négocier les colliers d'options: option courte - stock longue mise longue. Le problème est collars option ont des commissions élevées pour ouvrir et fermer tant de jambes et ils n'ont tout simplement pas de bons rendements, même les meilleurs scénarios de cas vous donner de petits profits. Les papillons de fer et les condors de fer sont les stratégies les plus populaires d'échange d'options parce qu'elles sont les plus rentables avec le moins de risque. Bien que ce livre a de bonnes informations de base sur les stratégies présentées, il se sent plus comme les auteurs poussent leur site Web que montrant que ces méthodes sont valables et rentables. Après avoir lu ce livre, je ne crois pas à ces stratégies. 22 personnes ont trouvé cela utile Un infomercial imprimé Par Kurt S. le 28 juin 2010 Ce livre est informatif et un peu éducatif, mais ne peut pas être pleinement utilisé sans une souscription à PowerOptions, un service offert par les auteurs. Donc, à cet égard, le livre est vraiment juste un teaser pour vous accrocher à obtenir un abonnement en ligne à leur service à 98,00 par mois. Ce n'est pas un problème en soi tant que vous êtes prévenu que le livre aura une efficacité très limitée pour vos activités d'investissement sans le service. Je ne peux pas commenter sur le service en ligne parce que je n'ai pas souscrit, sauf pour l'essai de 1 mois. J'ai été impressionné par la minutie des fonctionnalités et les options de filtrage, donc Im sûr que le service vaut un coup d'oeil si vous êtes sérieusement dans les options. Il suffit de ne pas vous tromper en pensant que le livre seul vous obtiendrez très loin. 10 personnes ont trouvé cela utile Ce livre est écrit à peu près comme Zerenners commentaire hebdomadaire: simple, succinct, sensible. Le titre des livres est une bonne représentation du contenu: Un rappel étendu pour protéger contre les ralentissements dans les stocks individuels et sur le marché dans son ensemble. Je suis parmi la grande majorité des investisseurs ordinaires qui ne prennent pas les précautions adéquates, et cette introduction à des puts mariés et des spreads collier a été éclairante pour moi. Les auteurs minimisent les calculs grecs complexes vantés par de nombreux livres d'options, en partie parce qu'ils veulent que les lecteurs utilisent leur site Web. Pour ces calculs, et en partie parce que ces types de critères ne sont pas importants lorsque vous procédez au dépistage de l'une ou l'autre de ces stratégies de protection (puts mariés et colliers). Trois critiques mineures: Il n'y a pas de discussion de LEAPS couverts, que je regrette le livre manque d'un index et les graphiques sont trop petits pour les yeux plus âgés. Néanmoins, je recommande fortement Stratégies d'options de protection pour les investisseurs qui tombent entre les commerçants débutant et avancé. 4 personnes ont trouvé cet avis utile. Par KB le 1 août 2013 je pense Im sur quelque chose avec cette stratégie. Il est difficile pour moi de finir de payer pour quelque chose, mais après avoir négocié des appels couverts, je me suis retrouvé Manger comme un oiseau et déféquer comme un éléphant. Les stocks allaient tomber trop vite pour empêcher cette perte. Donc, je vais essayer et voir ce qui se passe. Suite Cet avis vous a-t-il été utile? Une personne a trouvé cela utile Bonne information pour protéger les positions Les idées sont solides et clairement expliquées. La dernière partie du livre est orientée vers son site Web. Une publicité. C'est pourquoi 4 étoiles au lieu de 5. Je recommande le livre à tout le monde. Il explique comment protéger et prendre des revenus à la fois de la hausse et de la baisse du stock. Au lieu d'essayer de projeter un résultat, vous faites des ajustements à ce que le stock a déjà fait. Hindsight est 2020. Les ajustements de réduire votre montant de gain lorsque le stock monte et de réduire ou d'éliminer les pertes lorsque le stock descend. Le résultat final est plus de contrôle sur votre courbe d'équité et un bon sommeil. Exemple, la semaine dernière le jeudi 1029 Dow remonte 195 points. Vendredi Crash 250 points. Ma réaction. - Hmm, Thats intéressant - Oh l'herbe a besoin de couper. Une personne a trouvé cela utile Great book, must have Avec les conditions extrêmes du marché, il est très important de protéger vos investissements. Un avantage du collier est que l'appel vendu aide à payer pour la protection. J'aimerais avoir ce livre avant la crise du marché en septembre 2008 (le gouvernement des États-Unis n'aurait jamais dû laisser Lehman Brothers échouer). Ils ont également un grand livre sur Options Sellings (Naked Puts) qui permet de générer des revenus. Leur . Service est excellent pour la recherche, l'analyse et le suivi de vos options de négociation. 4 personnes ont trouvé cela utileCollar (Collier de protection) Description Un investisseur écrit une option d'achat et achète une option de vente avec la même expiration qu'un moyen de couvrir une position longue dans le stock sous-jacent. Cette stratégie combine deux autres stratégies de couverture: les options de protection et l'écriture d'appels couverts. Habituellement, l'investisseur choisira une grève d'appel ci-dessus et une grève de long mis en dessous du prix des actions de départ. Il y a de la latitude, mais les choix de grève auront une incidence sur le coût de la couverture ainsi que sur la protection offerte. Ces grèves sont appelées le plancher et le plafond de la position, et le stock est collé entre les deux grèves. La grève mise établit un prix de sortie minimum, si l'investisseur doit liquider en période de ralentissement. La grève d'appel fixe une limite supérieure aux gains de stock. L'investisseur devrait être prêt à abandonner les actions si le stock se rallie au-dessus de la grève d'appel. Position nette (à l'expiration) GAIN MAXIMUM Appel de grève - prix d'achat d'actions - primes nettes payées OU grève d'appels - prix d'achat d'actions crédit net reçu PÉRIMÈTRE MAXIMAL Prix d'achat d'actions - Retour pour accepter un plafonnement sur le potentiel de hausse des stocks, l'investisseur reçoit un prix minimum où le stock peut être vendu pendant la vie du collier. Pour la durée de la stratégie d'option, l'investisseur est à la recherche d'une légère hausse du cours des actions, mais s'inquiète d'une baisse. L'investisseur ajoute un collier à une position stock existante à long comme une couverture temporaire, légèrement moins que-complète contre les effets d'un déclin possible à court terme. La grève à long terme fournit un prix de vente minimum pour le stock, et la grève à court appel fixe un prix de profit maximum. Pour protéger ou coller une position stock court, un investisseur pourrait combiner un appel long avec un court mettre. Motivation Cette stratégie s'adresse aux détenteurs ou aux acheteurs d'actions qui s'inquiètent d'une correction et souhaitent couvrir la position de stock à long terme. Variations La perte maximale est limitée pour la durée de la couverture du collège. Le pire qui puisse arriver est pour le prix des actions de tomber en dessous de la grève mise, ce qui incite l'investisseur à exercer la mise et vendre le stock au prix plancher: la grève mise. Si le stock avait initialement été acheté à un prix beaucoup plus bas (ce qui est souvent le cas pour une exploitation à long terme), ce prix de sortie pourrait effectivement générer un bénéfice. Le court appel expirait sans valeur. La perte réelle (bénéfice) serait la différence entre le prix plancher et le prix d'achat d'actions, plus (moins) le débit (crédit) de l'établissement de la couverture du collège. Le gain maximum est limité pour la durée de la stratégie. Les gains maximums à court terme sont atteints au moment où le cours des actions s'élève à la grève d'appel. Le bénéfice net reste le même, peu importe combien plus le stock pourrait fermer que le résultat de la position pourrait différer. Si le stock est supérieur à la grève d'appel à l'expiration, l'investisseur sera probablement affecté à l'appel et de liquider le stock au plafond: la grève d'appel. Le bénéfice serait le prix plafond, moins le prix d'achat d'actions, plus (moins) le crédit (débit) de l'établissement de la couverture du collège. Si le stock devait se fermer exactement à la grève d'appel, il expirerait sans valeur, et le stock resterait probablement dans le compte. Le profitloss conduisant à ce point serait identique, mais à partir de ce jour en avant l'investisseur continuerait encore à faire face à un stockowners risques et récompenses. ProfitLoss Cette stratégie établit un montant fixe d'exposition au prix pour la durée de la stratégie. Le long put fournit un prix de sortie acceptable auquel l'investisseur peut liquider si le stock subit des pertes. Le revenu de primes de l'appel à court contribue à payer pour la mise, mais met simultanément une limite au potentiel de profit à la hausse. Les profits et les pertes potentiels sont très limités, en fonction de la différence entre les grèves. Le potentiel de profit n'est pas primordial ici. Il s'agit, après tout, d'une stratégie de couverture. Les questions relatives à l'investisseur collégial concernent principalement la façon d'équilibrer le niveau de protection contre le coût de la protection pendant une période inquiétante. En principe, la stratégie se rompt même si, à l'expiration, le stock est au-dessus (au-dessous) de son niveau initial par le montant du débit (crédit). Si le stock est un achat à long terme acheté à un prix beaucoup plus bas, le concept de seuil de rentabilité n'est pas pertinent. Volatilité La volatilité n'est généralement pas une considération majeure dans cette stratégie, toutes choses égales par ailleurs. Étant donné que la stratégie implique une longue option et une autre courte avec la même expiration (et généralement équidistante de la valeur de la valeur), les effets de la volatilité implicite peuvent se compenser dans une large mesure. Délai de temps Habituellement pas une considération importante. Puisque la stratégie implique d'être longue une option et courte une autre avec la même expiration (et généralement équidistante de la valeur de stock), les effets de la décroissance du temps devrait à peu près compenser les uns les autres. Risque d'affectation Oui. L'affectation anticipée de l'option d'achat à court terme, si possible à tout moment, se produit généralement juste avant que le titre ne soit ex-dividende. N'oubliez pas qu'une situation où un stock est impliqué dans un événement de restructuration ou de capitalisation, comme par exemple une fusion, une prise de contrôle, un spin-off ou un dividende spécial, pourrait complètement bouleverser les attentes typiques concernant l'exercice précoce des options sur le titre. Risque d'expiration L'auteur de l'option ne peut pas savoir avec certitude si l'assignation s'est effectivement produite sur l'appel court jusqu'au lundi suivant. Toutefois, ce n'est généralement pas un problème puisque l'investisseur a stock à livrer si assigné sur l'appel. Cette stratégie se prête à utiliser comme une couverture LEAPS, où la valeur temporelle tend à faire des primes plus élevées et la période de protection est plus longue. Le collier offre plus de protection qu'un appel couvert. Mais à un coût initial inférieur à celui d'une protection. Consultez ces deux alternatives pour plus de détails. Position connexe Position comparable: NA Position opposée: NA Commanditaires officiels de l'OCI Ce site Web traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration dans ce site Web ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir une copie des Caractéristiques et Risques des Options Standardisées. Vous pouvez obtenir des exemplaires de ce document auprès de votre courtier, de tout échange sur lequel des options sont négociées ou en communiquant avec la Société de compensation d'options, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. 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